آلية الرسوم الإدارية في ملاءة

من المهم للمستثمر ان يطلع على الرسوم الإدارية والتشغيلية الخاصة بمحفظته، سواء كنت تدير محفظتك بنفسك أو عينت مستشار مالي لإدارتها نيابة عنك، أو قمت باستخدام منصة استثمار آلي. تختلف الرسوم والتي في النهاية هي تكاليف تؤثر على عائد محفظتك (منها رسوم مباشرة ومنها غير المباشرة). ننصحك بالاطلاع على مقالة كتبناها سابقاً حول أنواع الرسوم التي قد تواجهك كمستثمر من خلال الرابط التالي: ماهي أنواع رسوم الاستثمار؟

‍

أولاً، رسوم ملاءة الإدارية

يوافق العميل على رسوم ملاءة الإدارية والتي تكون موضحه في اتفاقيات فتح الحساب عند قيامك بفتح حسابك الاستثماري لأول مرة وهي البند الأخير من الاتفاقية، وتكون موضحة كذلك في صفحة اختيار نوع المحفظة في قسم "المعلومات التاريخية للمحفظة" والتي تبلغ 0.35% سنوياً من إجمالي قيمة المحفظة. بإمكانك الوصول إلى اتفاقية حسابك الاستثماري عبر الاعدادات > قسم الاستثمار > الموافقات والافصاحات لقراءتها مرة أخرى

‍

‍

ثانياً، طريقة حساب الرسوم الإدارية

• طبيعة الرسوم: ان طبيعة الرسوم هي رسوم سنوية على إجمالي قيمة المحفظة (أي انها تحتسب قيمة المحفظة في لحظة احتساب الرسوم سواء كانت ارتفعت أو انخفضت بتقلباتها اليومية)
• للتأكد من احتساب الرسوم السنوية بشكل عادل فانه يتم تحويل الرسوم السنوية إلى رسوم يومية، ويتم حساب قيمة المحفظة عند الاغلاق لتجنب احتساب الرسوم اليومية خلال ارتفاع أو انخفاض خلال اليوم.
• لتحويل الرسوم السنوية (0.35%) إلى رسوم يومية نقوم بتقسيم الرسوم السنوية على عدد الأيام في السنة (365) و(366) في السنة الكبيسة حيث تصبح النسبة 0.00096%
• عند كل اغلاق يومي نقوم بضرب هذه النسبة 0.00096% في إجمالي قيمة المحفظة وقتها ويتم أخذ الرقم وتسجيله في النظام كرسوم مستحقة عن ذلك اليوم

‍

مثال توضيحي: قيمة المحفظة بنهاية اغلاق يوم 1/1/2025 هي 100,000 ريال. يتم ضرب القيمة في النسبة اليومية (100,000 * 0.00096% = 0.96 ريال) ويتم جمع المستحقات الخاصة بكل يوم واظهارها في خانة الرسوم المستحقة داخل تفاصيل المحفظة

‍

مثال توضيحي آخر: قام العميل قيمة المحفظة بإيداع 1,000,000 (مليون) ريال في محفظته وكانت قيمة المحفظة بنهاية اغلاق يوم 1/1/2025 هي 1,001,000 (مليون وألف) ريال اي ارتفعت محفظته وحقق أرباح رأس مالية قيمتها 1,000 (ألف) ريال. سنقوم باحتساب الرسوم الادارية عبر ضرب 1,001,000 * 0.00096% = 96.09 ريال هي الرسوم الخاصة بذلك اليوم

‍

مثال توضيحي آخر: قام العميل بسحب كافة المبالغ من محفظته وأصبحت قيمة المحفظة (صفر) ريال بنهاية اغلاق يوم 1/1/2025. سيقوم النظام بشكل باحتساب الرسوم المستحقة على باغلاق اليوم عبر ضرب قيمة المحفظة في 0.00096% = 0 ريال. يقوم نظام ملاءة باحتساب الرسوم بشكل يومي بهذه الطريقة على كافة المحافظ بشكل منفصل (كل محفظة على حدة)

‍

ثالثاً، رسوم إشتراك الصناديق التي نستثمر بها

• في حال اخترت محفظة في مكوناتها صناديق تفرض رسوم اشتراك (رسوم تستقطع عند الإيداع مباشرة) فإننا سنقوم بإظهار رسوم الاشتراك كعملية في تاريخ العمليات الخاص بتلك المحفظة
• ينطبق الأمر على تحويل نوع المحفظة حيث تحويل المحفظة من المحافظ القديمة إلى المحافظ الجديدة ستطبق رسوم اشتراك على قيمة المحفظة
• يتم احتساب رسوم الإشتراك من إجمالي قيمة الإيداع على النحو التالي: يتم ضرب نسبة رسوم الإشتراك الخاصة بالصندوق في وزن الصندوق من المحفظة. على سبيل المثال: قمت بالاستثمار في المحفظة العالية جداً المحدثة، ويبلغ وزن الصندوق الذي يفرض رسوم اشتراك (صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية) ما نسبته 27%. لحساب رسم الاشتراك نقوم بضرب مبلغ الإيداع (1,000 ريال) في وزن الصندوق (27%) في رسم الاشتراك الخاص بالصندوق (2%) ليصبح الناتج: 1000 * 27% * 2% = 5.4 ريال

• رسوم اشتراك الصناديق يفرضها مدير الصندوق (في هذه الحالة الأهلي المالية) وهي تطبق على جميع العملاء بلا استثناء (بما فيهم عملاء ملاءة) وهي تذهب لمدير الصندوق
• لا تقوم بملاءة بفرض رسوم اشتراك خاصة بها

‍

الصناديق التي تقوم بفرض بفرض رسوم اشتراك هي

1. صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية
2. صندوق الأهلي للشركات الصغيرة والمتوسطة

‍

رسوم الاشتراك النهائية على مستوى المحافظ.

‍

بالقيام بالحسبة أعلاه نطبقها على مستوى المحفظة لمعرفة اجمالي رسوم الاشتراك

‍

محافظ ملاءة الأساسية المحدثة

1. المحفظة الآمنة: 0.2%
2. المحفظة المتوسطة: 0.36%
3. المحفظة العالية: 0.40%
4. المحفظة العالية جداً: 0.54%

‍

محافظ ملاءة المحلية

1. المحفظة الآمنة: 0.50%
2. المحفظة المتوسطة: 1.2%
3. المحفظة العالية: 1.60%

‍

رابعاً، آلية استقطاع الرسوم

• رسوم اشتراك الصناديق: يتم استقطاعها مباشرة عن الإيداع حسب ما ذكر في ثالثاً
• الرسوم الإدارية: يتم استقطاع الرسوم الإدارية عن قيامك بعملية سحب، ولتحديد مبلغ السحب نقوم بتقسيم مبلغ السحب على قيمة المحفظة لمعرفة نسبة مبلغ السحب من إجمالي المحفظة ومن ثم نقوم بضرب تلك النسبة في الرسوم المستحقة ومن ثم يتم استقطاع ذلك المبلغ مع عملية السحب. على سبيل المثال: قام العميل بسحب مبلغ 1,000 (الف) ريال وتبلغ قيمة محفظته 2,000 (ألفين) ريال. بتقسيم 1,000 / 2,000 = 50% ومن ثم ضرب 50% في الرسوم المستحقة على المحفظة والتي نفترض أنها 10 ريال. 10 * 50% = 5 ريال (سنقوم باستقطاع 5 ريال رسوم إدارية من المحفظة مع عملية السحب)

‍